[{"data":1,"prerenderedAt":-1},["ShallowReactive",2],{"detail-sidebar-cat-1-id-113":3,"doc-seo-233004-113":41,"doc-detail-233004-id":114},{"code":4,"msg":5,"data":6},0,"success",[7,13,17,21,25,29,33,37],{"id":8,"doc_module":9,"doc_module_name":10,"category_name":11,"show_sort_weight":4,"slug":12},178,1,"Template","Faktur","faktur",{"id":14,"doc_module":9,"doc_module_name":10,"category_name":15,"show_sort_weight":4,"slug":16},192,"Formulir","formulir-192",{"id":18,"doc_module":9,"doc_module_name":10,"category_name":19,"show_sort_weight":4,"slug":20},180,"Media Sosial","media-sosial",{"id":22,"doc_module":9,"doc_module_name":10,"category_name":23,"show_sort_weight":4,"slug":24},179,"Poster","poster",{"id":26,"doc_module":9,"doc_module_name":10,"category_name":27,"show_sort_weight":4,"slug":28},176,"Presentasi","presentasi",{"id":30,"doc_module":9,"doc_module_name":10,"category_name":31,"show_sort_weight":4,"slug":32},177,"Resume","resume",{"id":34,"doc_module":9,"doc_module_name":10,"category_name":35,"show_sort_weight":4,"slug":36},182,"Surat","surat-a95d00d3aaf04f3b854ecf140f00d385",{"id":38,"doc_module":9,"doc_module_name":10,"category_name":39,"show_sort_weight":4,"slug":40},183,"Umum","umum-07d1ff437201438088836b2b1ed3c90f",{"code":4,"msg":42,"data":43},"ok",{"site_id":44,"language":45,"slug":46,"title":47,"keywords":48,"description":49,"schema_data":50,"social_meta":107,"head_meta":109,"extra_data":111,"updated_unix":113},113,"id","measuring-portfolio-risk-value-based-on-mean-var","Pengukuran Nilai Risiko Portofolio Berdasarkan Mean-VaR","","Portofolio merupakan gabungan beberapa investasi saham dengan tujuan memperoleh mean return dan risiko yang terbaik. Penelitian ini mengukur nilai risiko menggunakan Value at Risk (VaR), yang didefinisikan sebagai tingkat kerugian maksimal atau return minimal pada tingkat kepercayaan tinggi dalam periode tertentu. Proporsi dana tiap saham ditentukan melalui optimisasi dengan kendala total proporsi bernilai 1 menggunakan pengganda Lagrange. Hasil menunjukkan komposisi pada tiga saham perbankan dan diperoleh nilai risiko portofolio 0,001345 (sekitar 0,13%).",{"@graph":51,"@context":106},[52,68,89],{"@type":53,"itemListElement":54},"BreadcrumbList",[55,59,62,65],{"item":56,"name":57,"@type":58,"position":9},"https://docshare.wps.com","Home","ListItem",{"item":60,"name":10,"@type":58,"position":61},"https://docshare.wps.com/id/template/",2,{"item":63,"name":39,"@type":58,"position":64},"https://docshare.wps.com/id/template/umum/",3,{"item":66,"name":47,"@type":58,"position":67},"https://docshare.wps.com/id/template/measuring-portfolio-risk-value-based-on-mean-var/233004/",4,{"url":66,"name":47,"@type":69,"image":70,"author":75,"headline":47,"publisher":78,"fileFormat":81,"inLanguage":45,"description":49,"dateModified":82,"datePublished":83,"encodingFormat":81,"isAccessibleForFree":84,"interactionStatistic":85},"DigitalDocument",{"url":71,"@type":72,"width":73,"height":74},"https://docshare.wps.com/thumbnails/measuring-portfolio-risk-value-based-on-mean-var/233004.png","ImageObject",442,249,{"name":76,"@type":77},"Stanford","Person",{"url":56,"name":79,"@type":80},"DocShare","Organization","application/pdf","2026-09-21","2026-09-10",true,{"@type":86,"interactionType":87,"userInteractionCount":61},"InteractionCounter",{"@type":88},"ViewAction",{"@type":90,"mainEntity":91},"FAQPage",[92,98,102],{"name":93,"@type":94,"acceptedAnswer":95},"Apa yang dimaksud dengan VaR dalam pengukuran nilai risiko portofolio pada dokumen ini?","Question",{"text":96,"@type":97},"VaR didefinisikan sebagai tingkat kerugian maksimal atau return minimal pada tingkat kepercayaan yang cukup tinggi dalam waktu tertentu.","Answer",{"name":99,"@type":94,"acceptedAnswer":100},"Bagaimana penentuan proporsi dana tiap saham dilakukan dalam pembentukan portofolio?",{"text":101,"@type":97},"Proporsi dana ditentukan melalui optimisasi dengan kendala total proporsi sama dengan 1, menggunakan metode pengganda Lagrange.",{"name":103,"@type":94,"acceptedAnswer":104},"Berapa nilai risiko portofolio yang diperoleh dan apa interpretasinya?",{"text":105,"@type":97},"Nilai risiko portofolio yang diperoleh adalah 0,001345, yang diinterpretasikan sebagai risiko sangat kecil sekitar 0,13% sehingga dinilai aman bagi investor.","https://schema.org",{"og:url":66,"og:type":108,"og:title":47,"og:site_name":79,"og:description":49},"article",{"robots":110,"canonical":66},"index,follow",{"doc_id":112,"site_id":44},233004,1789971150,{"code":4,"msg":5,"data":115},{"doc_id":112,"user_id":116,"nickname":76,"user_avatar":117,"doc_module":9,"category_id":38,"category_name":39,"doc_title":47,"doc_description":49,"doc_content":118,"file_id":119,"file_url":120,"file_type":121,"file_size":122,"view_count":61,"is_deleted":4,"is_public":9,"is_downloadable":9,"audit_status":9,"page_count":123,"language":124,"language_code":45,"site_id":44,"html_lang":45,"table_of_contents":125,"faqs":126,"seo_title":127,"seo_description":49,"update_tm":128,"read_time":64},2336477552062,"https://ap-avatar.wpscdn.com/davatar_994ba38a5ba835b3df7d355c54d3ed8d","Jurnal Matematika UNAND Vol. VII No. 4 Hal. 24 { 32 ISSN : 2303{291X  \n􀀍cJurusan Matematika FMIPA UNAND  \nPENGUKURAN NILAI RISIKO PORTOFOLIO BERDASARKAN MEAN-VaR  \nCITRA ARIADINI CHAIRUNNISA, HAZMIRA YOZZA, DODI DEVIANTO  \nJurusan Matematika,  \nFakultas Matematika dan Ilmu Pengetahuan Alam, Universitas Andalas, Kampus UNAND Limau Manis Padang, Indonesia.  \n[email : citraariadini8@gmail.com](email : citraariadini8@gmail.com)  \nAbstrak. Portofolio merupakan kumpulan dari beberapa investasi saham. Portofolio terbaik adalah portofolio dengan mean return dan risiko saham yang terbaik. Salah satu metode dalam mengukur nilai risiko adalah dengan Value at Risk (VaR) . VaR dide􀀌 -nisikan sebagai tingkat kerugian maksimal atau return minimal pada tingkat kepercayaanyang cukup tinggi untuk waktu tertentu. Jika seorang investor membentuk portofolio maka berarti investor menentukan proporsi dana yang diinvestasikan pada masingmasing saham. Investor menginvestasikan dana pada masing-masing saham dengan total proporsi dana adalah 1 . Permasalahan dalam menghitung proporsi dana dapat menggunakan metode Pengganda Lagrange. Dari 33 saham Perbankan yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia didapat komposisi portofolio yang terdiri dari Bank Danamon Indonesia Tbk, Bank Mandiri (Persero) Tbk dan Bank CIMB Niaga Tbk. Dari ketiga saham diperoleh proporsi investasi masing-masing dana yaitu 19,76% Bank Danamon Indonesia Tbk, 60,34% Bank Mandiri (Persero) Tbk dan 19,90% Bank CIMB Niaga Tbk.  \nDari portofolio yang terbentuk didapat nilai risiko yaitu 0,001345 . Hal ini berarti risikodari portofolio yang terbentuk sangat kecil yaitu 0,13% sehingga aman bagi investor dalam berinvestasi.  \nKata Kunci: Portofolio, Value at Risk, Pengganda Lagrange, Risiko  \n1. Pendahuluan  \nInvestasi adalah penanaman modal untuk satu atau lebih sekuritas yang dimilikidan biasanya berjangka waktu lama dengan harapan mendapatkan keuntungan dimasa-masa yang akan datang [7] . Dari berbagai jenis investasi yang ada, masyarakat Indonesia lebih cenderung melakukan investasi berupa saham. Menurut [7], sahamadalah surat berharga yang menjadi bukti bahwa seseorang telah berinvestasi padasuatu perusahaan. Saham merupakan surat bukti bahwa kepemilikan atas aset-aset perusahaan yang menerbitkan saham.  \nSalah satu karakteristik investasi berupa saham adalah kemudahan untuk membentuk kumpulan dari investasi. Kumpulan dari saham yang telah diinvestasikanoleh investor disebut portofolio. Portofolio yang baik adalah portofolio yang e􀀌sien. Portofolio ini dide􀀌nisikan sebagai portofolio yang memberikan ekspektasi (mean) return maksimal dengan nilai risiko tertentu atau memberikan risiko terkecil dengan mean return [3] . Portofolio e􀀌sien adalah portofolio yang baik namun bukan terbaik. Portofolio yang terbaik adalah portofolio optimal, yaitu suatu portofolio dengan mean return dan risiko yang terbaik.  \nPengukuran Nilai Risiko Portofolio Berdasarkan Mean-Var 25  \nUntuk tujuan tersebut, investor harus dapat memperkirakan dengan tingkat keyakinan (level of con􀀌dence) dan dalam jangka waktu tertentu berapa risikopenurunan nilai return hal ini disebut juga dengan VaR (Value at Risk ) . VaR dide􀀌nisikan sebagai tingkat kerugian maksimal atau return minimal pada tingkat kepercayaan yang cukup tinggi untuk waktu tertentu. Dalam perhitungan VaR, return saham diasumsikan berdistribusi normal karena jika return saham tidak berdistribusi normal maka risiko yang ditimbulkan tidak stabil.  \nUntuk mendapatkan nilai risiko yang minimal berdasarkan Mean-VaR makaharus meminimumkan nilai VaR. Permasalahan dalam meminimumkan nilai VaR merupakan persoalan dalam optimisasi. Dalam membentuk portofolio, dana yang diinvestasikan pada masing-masing saham memiliki total proporsi dana samadengan 1 . Artinya dalam menentukan proporsi dana merupakan optimisasi dengan kendala. Karena total proporsi dana sama dengan 1 maka digunakan metode Pengganda Lagrange. Pada metode ini, dibentuk suatu fungsi baru, disebut fungsi Lagr","cbCainMYaFhzSVpd","https://ap.wps.com/l/cbCainMYaFhzSVpd","pdf",700549,9,"Indonesian","# Pendahuluan\n## Investasi dan portofolio\n## Value at Risk (VaR) dan Mean-VaR\n# Landasan Teori\n## Teori Keuangan\n## Teori Portofolio","[{\"question\":\"Apa yang dimaksud dengan VaR dalam pengukuran nilai risiko portofolio pada dokumen ini?\",\"answer\":\"VaR didefinisikan sebagai tingkat kerugian maksimal atau return minimal pada tingkat kepercayaan yang cukup tinggi dalam waktu tertentu.\"},{\"question\":\"Bagaimana penentuan proporsi dana tiap saham dilakukan dalam pembentukan portofolio?\",\"answer\":\"Proporsi dana ditentukan melalui optimisasi dengan kendala total proporsi sama dengan 1, menggunakan metode pengganda Lagrange.\"},{\"question\":\"Berapa nilai risiko portofolio yang diperoleh dan apa interpretasinya?\",\"answer\":\"Nilai risiko portofolio yang diperoleh adalah 0,001345, yang diinterpretasikan sebagai risiko sangat kecil sekitar 0,13% sehingga dinilai aman bagi investor.\"}]","Pengukuran Nilai Risiko Portofolio Berdasarkan Mean-VaR | PDF",1789075041]