ANALISIS PEMBENTUKAN PORTOFOLIO OPTIMAL MENGGUNAKAN MODEL INDEKS TUNGGAL UNTUK PENGAMBILAN KEPUTUSAN INVESTASI PADA PERUSAHAAN IDX 30 BEI TAHUN 2018-2022 - Penelitian portofolio optimal

Sep 10, 2026

Unggah oleh Mabel

Penelitian ini menganalisis pembentukan portofolio optimal dengan menggunakan Model Indeks Tunggal untuk pengambilan keputusan investasi pada perusahaan yang termasuk dalam indeks IDX 30. Tujuan penelitian mencakup identifikasi saham yang dapat membentuk portofolio efisien dan optimal, penentuan proporsi dana setiap saham dalam portofolio optimal, serta perhitungan tingkat pengembalian yang diharapkan dan risiko portofolio. Penelitian bersifat deskriptif dengan pendekatan kuantitatif. Populasi penelitian adalah saham IDX 30 periode Januari 2018 sampai Desember 2022 dengan sampel terpilih 12 saham. Hasil menunjukkan 6 saham layak masuk portofolio optimal dengan komposisi masing-masing serta menghasilkan tingkat pengembalian dan risiko portofolio sebesar 2,12% dan 2,99%.

BahasaIndonesian

KategoriUmum

FormatPDF

Halaman13

Waktu Membaca5 mnt

AksesGratis untuk diunduh

Daftar Isi

PENDAHULUAN

Latar belakang investasi dan kebutuhan pengetahuan

Portofolio saham sebagai dasar diversifikasi

Pembentukan portofolio optimal dengan model indeks tunggal

ANALISIS PEMBENTUKAN PORTOFOLIO OPTIMAL MENGGUNAKAN MODEL INDEKS TUNGGAL UNTUK PENGAMBILAN KEPUTUSAN INVESTASI PADA PERUSAHAAN IDX 30 BEI TAHUN 2018-2022 Dani Adnan 1, Lily Setyawati Kristianti2 1Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Pamulang, Tangerang Selatan[e-mail:](e-mail:1 adnandn99@gmail.com)[1](e-mail:1 adnandn99@gmail.com)[ adnandn99@gmail.com](e-mail:1 adnandn99@gmail.com) 2Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Pamulang, Tangerang Selatan[e-mail:](e-mail:2 dosen02521@unpam.ac.id)[2](e-mail:2 dosen02521@unpam.ac.id)[ dosen02521@unpam.ac.id](e-mail:2 dosen02521@unpam.ac.id) Abstract The purpose of this research is to identify which stocks can form an efficient and optimal portfolio, determine the proportion of funds for each stock forming the optimal portfolio, and determine the expected return and risk of the optimal portfolio based on the Single Index Model. The method used in this research is descriptive research with a quantitative approach. The population used is the IDX 30 index stocks from January 2018 to December 2022, with a selected sample of 12 stocks. The research results show that out of the 12 stocks, 4 stocks are suitabel for inclusion in the optimal portfolio, namely: ADRO (42,45%), ANTM (31,81%), BBRI (16,78%), ICBP (1,72%), KLBF (5,36%), and PGAS (1,89%). This portfolio provides a return rate of 2.12% with a risk rate of 2.99%. Keywords: Optimal Portfolio, IDX 30 Index, Single Index Model Abstrak Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui saham-saham apa saja yang dapat membentuk portofolio efisien dan optimal, mengetahui proporsi dana masing-masing saham yang membentuk portofolio optimal, mengetahui besarnya tingkat pengembalian yang diharapkan dan risiko dari portofolio optimal yang terbentuk berdasarkan Model Indeks Tunggal. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah penelitian deskriptif dengan pendekatan kuantitatif. Populasi yang digunakan adalah saham indeks IDX 30 periode Januari 2018 sampai dengan Desember 2022 denganjumlah sampel yang terpilih sebanyak 12 saham. Hasil penelitian menunjukkan dari 12 saham terdapat 6 saham yang layak masuk portofolio optimal diantaranya: ADRO (42,45%), ANTM (31,81%), BBRI (16,78%), ICBP (1,72%), KLBF (5,36%), dan PGAS (1,89%). Portofolio ini memberikan tingkat pengembalian 2,12% dengan tingkat risiko 2,99% . Kata Kunci: Portofolio Optimal, Indeks IDX 30, Model Indeks Tunggal [https://jurnal.portalpublikasi.id/index.php/JORAPI/index](https://jurnal.portalpublikasi.id/index.php/JORAPI/index) 2654 1. PENDAHULUAN Secara umum seorang investor melakukan investasi untuk memperoleh keuntungan. Investasi juga dapat dilakukan baik dalam jangka pendek maupun jangka panjang dengan tujuan akan mendapatkan keuntungan atau manfaat baiklainnya dari hasil investasi tersebut. Contohnya pasar modal saham. Seorang investor membelisejumlah saham saat ini dengan harapan memperoleh keuntungan dari kenaikan hargasaham ataupun sejumlah deviden di masa yang akan datang, sebagai imbalan atas waktu dan risiko yang ditanggung terkait dengan investasi tersebut. Agar harapannya tercapai, maka sebelummemasuki dunia investasi terutama pasar modal saham, diperlukan pengetahuan dibidang investasi yang penuh risiko dan ketidakpastian. Karena modal dan pengetahuan saja belum cukup untuk membuat investasi berhasil sesuai dengan yang diharapkan. Satu hal lain yang diperlukan adalah ketepatan dalam pemilihan berbagai instrument investasi yang ada. Investasi adalah komitmen atas sejumlah dana atau semberdaya lainnya yang dilakukan pada saatini, dengan tujuan memperoleh sejumlah keuntungan di masa mendatang menurut Syahyunan dalam Triwandi Antonius Sitompul (2018). Jika diperhatikan, pasar modal di Indonesia telah mengalami pasar surut dari waktu ke waktu. Namun beberapatahun kebelakang ini, pasar modal di Indonesia telah menarik banyak perhatian masyarakat khususnya para investor dan calon investor dimana era digital ini tidak menutupkemungkinan akan semaki

Pertanyaan Umum

Apa tujuan penelitian tentang portofolio optimal ini?

Tujuan penelitian adalah mengidentifikasi saham yang layak membentuk portofolio efisien dan optimal, menentukan proporsi dana tiap saham, serta menghitung expected return dan risiko portofolio optimal menggunakan Model Indeks Tunggal.

Metode apa yang digunakan dalam penelitian ini?

Penelitian menggunakan metode deskriptif dengan pendekatan kuantitatif, dengan populasi saham IDX 30 dan sampel yang terpilih sebanyak 12 saham untuk periode 2018–2022.

Saham apa saja yang dinyatakan layak masuk portofolio optimal?

Hasil menunjukkan saham yang layak masuk portofolio optimal adalah ADRO, ANTM, BBRI, ICBP, KLBF, dan PGAS, masing-masing dengan proporsi dana yang disebutkan dalam hasil penelitian.

Berapa tingkat pengembalian dan risiko portofolio optimal yang terbentuk?

Portofolio optimal menghasilkan tingkat pengembalian sebesar 2,12% dan tingkat risiko sebesar 2,99%.

Sep 10, 2026

Unggah oleh Mabel